Diversification de Portefeuille : Comment le Capital-Investissement Booste vos Rendements

Diversifier les investissements, décider où placer son argent, choisir entre actions, obligations ou immobilier… pas toujours évident, n’est-ce pas ? Et si je vous disais qu’il existe une classe d’actifs souvent méconnue du grand public mais particulièrement prisée par les investisseurs avertis ?

Bienvenue dans l’univers du capital-investissement, cette stratégie qui permet de prendre des participations dans des entreprises non cotées en bourse. Vous vous demandez probablement quel est le rapport entre ce type d’investissement et l’optimisation de votre portefeuille ?

C’est justement ce que nous allons explorer ensemble. À la fin de votre lecture, vous saurez notamment :

• Pourquoi le capital-investissement mérite sa place dans votre stratégie d’investissement
• Comment il contribue à réduire vos risques tout en boostant vos rendements
• Les différentes façons d’accéder à cette classe d’actifs, même avec un capital limité

Alors sans plus tarder, plongeons dans le vif du sujet !

Pourquoi intégrer le capital-investissement à votre portefeuille ?

La diversification est le premier commandement de tout investisseur qui se respecte. Vous connaissez sûrement l’expression ‘ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier’, et c’est exactement de cela qu’il s’agit.

Le capital-investissement vous permet d’accéder à une catégorie d’actifs différente des placements traditionnels. En investissant dans des entreprises non cotées, vous vous exposez à un univers d’opportunités souvent inaccessibles via les marchés publics.

Ces investissements présentent une faible corrélation avec les marchés boursiers traditionnels. Concrètement, cela signifie que lorsque vos actions plongent, vos investissements en capital-investissement ne suivent pas nécessairement la même tendance. Cette caractéristique est particulièrement précieuse en période de forte volatilité ou de crise financière.

De plus, le capital-investissement vous offre la possibilité de participer à la croissance d’entreprises innovantes, en phase de développement ou de transformation. Vous devenez ainsi acteur de l’économie réelle, avec tous les bénéfices potentiels que cela implique.

Pour en savoir plus sur le potentiel de rendement qu’offre cette classe d’actifs par rapport aux placements plus conventionnels, de nombreuses études comparatives sont disponibles. Elles révèlent généralement un avantage significatif sur le long terme.

Des performances attractives avec une vision long terme

Parlons chiffres et performances. Si le capital-investissement attire de plus en plus d’investisseurs, ce n’est pas un hasard. Cette classe d’actifs affiche historiquement des rendements supérieurs à ceux des marchés cotés sur le long terme.

Bien sûr, ces performances s’accompagnent d’un niveau de risque plus élevé et d’une moindre liquidité. Un investissement en capital-investissement implique généralement un engagement sur 5 à 10 ans. Il ne s’agit donc pas d’un placement pour ceux qui cherchent à faire des allers-retours rapides sur leurs investissements.

Cette contrainte de temps est aussi ce qui fait la force du capital-investissement. Les gestionnaires de fonds disposent ainsi de la latitude nécessaire pour créer de la valeur dans les entreprises de leur portefeuille, en les accompagnant dans leur transformation et leur croissance.

Autre point fort : le capital-investissement offre une exposition à différents stades de développement des entreprises. Du capital-risque (startup, innovation) au capital-transmission (entreprises matures), en passant par le capital-développement, chaque segment présente des caractéristiques de risque/rendement spécifiques.

Cette diversité vous permet d’adapter votre exposition en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs. Un portefeuille équilibré pourrait ainsi inclure plusieurs types de fonds de capital-investissement, chacun répondant à une logique d’investissement différente.

Quelle est la règle de diversification en matière d’investissement ?

Les experts s’accordent généralement sur une allocation de 5 à 20% de son portefeuille global en capital-investissement. Cette fourchette doit bien sûr être adaptée à votre situation personnelle, votre horizon d’investissement et votre tolérance au risque.

L’essentiel est de ne pas surpondérer cette classe d’actifs, malgré ses performances attractives, car sa moindre liquidité pourrait vous mettre en difficulté en cas de besoin imprévu de trésorerie.

Comment accéder au capital-investissement ?

Jusqu’à récemment, le capital-investissement était principalement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes. Mais bonne nouvelle : les choses changent et plusieurs options s’offrent désormais au particulier souhaitant diversifier son portefeuille.

Les fonds de capital-investissement constituent la voie d’accès la plus classique. En y souscrivant, vous confiez votre capital à des professionnels qui se chargent de sélectionner les entreprises, de négocier les conditions d’entrée et de suivre les investissements jusqu’à la sortie.

Pour les montants plus modestes, plusieurs véhicules permettent d’accéder au capital-investissement avec des tickets d’entrée réduits :

• Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) et les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité), accessibles à partir de quelques milliers d’euros et offrant des avantages fiscaux
• Les ETF spécialisés dans les sociétés de capital-investissement cotées
• Les plateformes de crowdequity qui permettent d’investir directement dans des startups avec des tickets parfois inférieurs à 1 000 €

Chaque solution présente ses propres caractéristiques en termes de rendement potentiel, de risque et de liquidité. L’important est de choisir celle qui correspond le mieux à votre profil et à vos objectifs.

Comment fonctionne le capital investissement ?

Le fonctionnement du capital-investissement repose sur un cycle relativement simple : investir dans une entreprise, créer de la valeur, puis revendre sa participation avec une plus-value.

En pratique, cela implique un processus rigoureux de sélection des entreprises cibles (due diligence), une négociation des conditions d’entrée, puis un accompagnement actif des dirigeants. La création de valeur peut passer par différents leviers : optimisation opérationnelle, développement commercial, croissance externe, etc.

La sortie de l’investissement intervient généralement après 4 à 7 ans et peut prendre plusieurs formes : introduction en bourse, cession à un acteur industriel ou à un autre fonds, etc.

Cette mécanique, appliquée à un portefeuille d’entreprises diversifiées, permet statistiquement de générer des performances attractives, même si certains investissements peuvent se solder par des échecs.

N’oubliez pas que le succès en capital-investissement repose en grande partie sur la qualité des équipes de gestion. Leur expertise, leur réseau et leur capacité à créer de la valeur dans les entreprises font toute la différence.

Alors, prêt à diversifier votre portefeuille avec du capital-investissement ? Cette classe d’actifs, longtemps réservée aux investisseurs professionnels, s’ouvre progressivement au grand public et pourrait bien constituer un atout majeur dans votre stratégie de diversification pour les années à venir.